삼성 파운드리 반전: 적자 1조원 이상 감소·2나노 엑시노스 양산 시작으로 TSMC와 격차를 좁힐까?
오늘 글에서는 삼성전자의 파운드리 실적 반등 배경과 전망을 뉴스 형식으로 정리했습니다.
핵심 내용은 크게 1) 3분기 적자 폭 1조원 이상 축소, 2) 테슬라·애플·엔비디아 등 빅테크 수주 확대, 3) 2나노 기반 엑시노스 2600 양산과 갤럭시 S26 탑재 가능성, 4) 수율 개선(약 30%→50% 추정), 5) 텍사스 테일러 팹 가동(2026년 목표)입니다.
아래에서 파운드리·반도체 시장, AI 연산 수요와 실적 영향, 리스크까지 그룹별·항목별로 자세히 정리했고, 다른 매체에서 잘 짚지 않는 ‘가장 중요한 인사이트’도 별도 섹션으로 정리했습니다.
핵심 요약 (뉴스 헤드라인)
삼성전자는 3분기 파운드리에서 첨단 공정 비중을 늘리며 전분기 대비 1조원 이상 적자를 줄였습니다.
테슬라와 22조8000억원 규모의 완전자율주행칩(AI6) 공급 계약을 포함해 애플·엔비디아 등과 협력 강화를 발표했습니다.
삼성 파운드리의 2나노 공정 상용화를 알리는 첫 제품, 엑시노스 2600이 11월 양산을 시작했고 갤럭시 S26 탑재 가능성이 큽니다.
업계 추정으로 2나노 수율은 연초 약 30% 수준에서 최근 50% 안팎으로 개선됐습니다.
상세 분석 — 빅테크 수주와 공급 파이프라인
테슬라: 삼성전자와 22조8000억원 규모 AI칩 계약을 체결했습니다.
해당 칩(AI6)은 2026년 하반기부터 미국 텍사스 테일러 공장에서 양산됩니다.
애플: A15 공정 일부 참여 및 차세대 이미지센서 공동 개발로 공급 관계를 확대하고 있습니다.
엔비디아: ‘NV링크퓨전’ 생태계 파트너로 합류, GPU 기반 AI 공정 협력이 추진됩니다.
퀄컴: 샘플 수준으로 2나노 제품을 공급 중이며, 공급 회귀 가능성이 제기되고 있습니다.
제품·공정 현황 — 엑시노스 2600과 2나노 전환
엑시노스 2600은 삼성 파운드리의 2나노 1세대 공정으로 11월 양산에 돌입했습니다.
내부 테스트에 따르면 엑시노스 2600 NPU 성능은 애플 차세대 AP ‘A19 프로’ 대비 6배 이상이라는 결과가 보고됐습니다.
이 수치는 생성형 AI(온디바이스 추론 등)에 대한 경쟁력을 시사합니다.
갤럭시 S26 탑재 가능성이 있으나 삼성 내부에서는 아직 평가·확정 단계라고 밝혔습니다.
재무·시장 영향 분석
3분기 적자 축소: 첨단 공정 비중 확대와 대형 고객 수주로 전분기 대비 1조원 이상 적자 축소가 보고됐습니다.
원가·수익성 개선 요인: 2나노 양산화에 따른 고부가 제품 비중 증가, 수율 개선, 가동률 향상, 설비 가동 시 고정비 분산 효과입니다.
중장기 매출선: 테슬라 AI6 계약(거대한 단일 수주)과 미국 팹 가동으로 2026년부터 파운드리 매출과 마진 확대가 본격화될 가능성이 큽니다.
전략적·지정학적 의미
미국 테일러 팹은 정치·안보 리스크를 고려하는 글로벌 고객 유치에 중요한 카드입니다.
미국 내 생산 거점은 CHIPS 법안 등 미국 정책과도 정합성이 있어 고객사 유인에 유리합니다.
TSMC와의 경쟁: 삼성의 첨단 공정 라인업(2나노 상용화)과 대형 고객 수주는 TSMC 독점 구도에 대한 도전으로 평가됩니다.
리스크와 남은 과제
수율의 지속성: 30%→50% 개선은 긍정적이지만, 추가 개선과 안정화가 필요합니다.
고객 전환 비용과 신뢰 문제: 기존 TSMC 의존 고객을 완전히 전환시키려면 장기간의 품질·납기 증명이 필요합니다.
생산능력(Capacity): 첨단 공정은 초기 용량이 제한적이므로 수주를 모두 흡수할 수 있을지 관건입니다.
가격 경쟁과 마진: TSMC의 대응(가격·용량)과 글로벌 수요 변동이 수익성에 직접 영향을 줍니다.
AI 트렌드 관점에서의 파운드리 영향
온디바이스 AI 수요 확대: 엑시노스 2600의 높은 NPU 성능은 스마트폰 등 엣지 디바이스에서 생성형·추론 AI 수요를 자극합니다.
데이터센터 vs 엣지 수요 변화: 고성능 모바일 NPU의 보급은 일부 AI 워크로드를 클라우드에서 엣지로 이전시킬 가능성이 있습니다.
GPU·HPC 수요와 파운드리: 엔비디아와의 협력은 데이터센터용 GPU·HPC 칩의 파운드리 수요를 늘려 파운드리 포트폴리오를 다양화합니다.
다른 매체가 잘 다루지 않은 핵심 인사이트 (Must-read)
1) ‘엣지 AI’와 ‘데이터센터 AI’의 수요 분할이 파운드리 경쟁의 판도를 바꾼다.
엑시노스 2600 수준의 NPU 성능 향상은 스마트폰·자동차 등 엣지 디바이스에서 AI 연산을 크게 늘릴 수 있습니다.
이 경우 데이터센터 GPU 수요 일부가 이동하면서, 반도체 수요 구조 자체가 재편될 수 있습니다.
2) 텍사스 팹의 전략적 가치는 단순 생산능력 이상의 ‘고객 리스크 완화’다.
미국·유럽 고객은 지정학적 리스크와 보조금(예: CHIPS Act) 요인을 고려할 때 미국 생산을 선호할 가능성이 큽니다.
따라서 테일러 팹은 삼성의 기술 경쟁력뿐 아니라 ‘지리적·정책적 이점’으로 고객을 확보할 수 있는 무기입니다.
3) 수율 개선은 ‘기술력 회복’의 신호지만, TSMC의 대응 속도와 고객 충성도가 최종 승부를 결정한다.
삼성이 수율을 꾸준히 개선하면 가격·공급 전략에서 유리한 고지를 점할 수 있습니다.
투자자·기업에 대한 실무적 함의
투자자: 단기 실적 개선(적자 축소)은 긍정적 신호지만, 지속 가능한 마진 개선 여부를 지켜봐야 합니다.
고객사(시스템·OEM): 공급선 다변화(삼성 포함)는 리스크 관리 측면에서 의미가 큽니다.
파트너(장비·소재사): 2나노 양산 확대는 고급 장비와 소재 수요를 증폭시켜 글로벌 공급망 기회가 늘어납니다.
결론 — 전망과 체크포인트
단기적으로 삼성전자의 파운드리 실적은 고객 수주 확대와 첨단 공정 비중 증가로 개선될 가능성이 큽니다.
중장기적으로는 텍사스 팹 가동(2026년), 지속적 수율 개선, 주요 빅테크와의 파트너십 유지가 관건입니다.
TSMC와의 기술·시장 점유율 격차는 빠르게 줄어들 수 있지만, 완전한 ‘우위 탈환’은 고객 신뢰와 대규모 용량 확충에 달려 있습니다.
투자·산업 체크리스트 (빠르게 확인할 포인트)
1) 삼성전자의 2나노 수율 추이(분기별 발표 및 업계 리포트).
2) 엑시노스 2600의 갤럭시 S26 탑재 확정 여부 및 양산 물량.
3) 테일러 팹 건설·가동 일정과 미국 내 보조금 수혜 여부.
4) 엔비디아·퀄컴·애플 등 주요 고객의 파운드리 다변화 전략 발표.
5) TSMC의 가격·용량 대응 및 신규 공정 계획.
마무리 메모
삼성전자의 파운드리 부문은 기술적 진전과 대형 고객 확보로 반전의 기미를 보이고 있습니다.
다만 ‘지속 가능성’을 가늠하려면 수율 안정성, 대규모 양산 능력 확보, 그리고 고객사 레벨에서의 신뢰 회복을 지켜봐야 합니다.
AI 시대에 접어들며 ‘반도체’와 ‘파운드리’의 중요성은 더욱 커지고 있습니다.
< Summary >
삼성전자는 3분기 파운드리 적자를 1조원 이상 줄이며 반등 신호를 보였습니다.
테슬라(22조8000억원 AI칩 계약), 애플, 엔비디아 등과의 협력으로 수주 파이프가 강화되고 있습니다.
11월 양산 시작한 2나노 엑시노스 2600은 NPU 성능에서 우위를 보이며 갤럭시 S26 탑재 가능성이 큽니다.
수율은 연초 약 30%에서 최근 50% 안팎으로 개선된 것으로 파악되며, 2026년 텍사스 팹 가동이 예정돼 있습니다.
핵심 리스크는 수율 지속성·용량 부족·고객 신뢰 회복이며, AI 수요 구조 변화가 파운드리 경쟁 구도에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
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*출처: https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092150390
