[미국주식은 훌륭하다-미국주식대장]
“워렌버핏의 은행주 대량매도와 은행규제 완화 연관성. 경기침체 예상?“
─────────────────────────────
- 금융규제 완화와 바핏의 매도 결정
─────────────────────────────
금융기관들은 경제 침체 시에 대비해 대출 자본 비율을 유지해야 하는 스트레스 테스트를 실시한다. 2008년 금융위기의 큰 원인이었던 부실채권 문제를 잊지 말아야 한다. 금융당국이 대출 자본에 대한 요구를 완화함에 따라 은행들은 보다 공격적인 투자를 할 수 있게 됐다.
바핏은 미국 경제가 지금은 양호해 보여도, 이러한 규제 완화가 미래 경제 침체에 대비한 준비책이거나, 오히려 침체를 부추길 위험 요소로 작용할 수 있다고 판단한다. 즉, 단기적인 호황 신호 속에서도 투자 포트폴리오의 위험 관리를 위해 은행주 비중을 줄였다는 해석이다.
─────────────────────────────
2. 신용카드 발급과 대출 체납 문제
─────────────────────────────
미국 내에서 신용카드 신규 발급과 체납율이 모두 급증하고 있다. 많은 소비자가 높은 신용카드 한도를 이용해 부채를 상환하려 하면서, 장기적으로 체납율은 점점 높아지는 추세다. 한편, 기업의 대출 체납율 역시 8년 만에 최고치를 기록하는 등 현금 흐름 문제가 대두되고 있다.
이러한 신용불안 요소는 경제 전반의 소비 지출 감소로 이어지며, 단기적인 금융투자와는 반대되는 장기 불안 요인으로 작용할 수 있다. 바핏은 이런 점을 미리 예견하여, 금융권에 대한 비중을 줄이고 다른 분야, 특히 내수시장에 강점을 가진 주식으로 포트폴리오를 재편했을 가능성이 크다.
─────────────────────────────
3. 국내 주식 및 금리 정책 변화에 따른 투자 변화
─────────────────────────────
바핏의 포트폴리오 변화에는 내수 시장 중심의 주식 투자 비중이 눈에 띈다. 기존에는 금리 인하 수혜를 노린 주식에 집중했으나, 현재는 금리 인하 속도가 둔화되면서 내수 수요가 더 중요해진 상황이다. 이는 향후 경제 침체 가능성을 염두에 둔 전략으로 보인다.
융통성 있는 자본 운용을 위해 대출 및 투자 여력을 확보하려는 움직임과, 금융권 전반에 내재하는 리스크를 미리 인지한 결과라고 볼 수 있다. 투자자들 또한 이러한 시장 변화에 주목하며, 포트폴리오 조정의 필요성을 느끼고 있다.
─────────────────────────────
4. 기술주 및 개별 주식 매매 전략
─────────────────────────────
바핏과 같이 거시 경제를 주의 깊게 살피는 투자자들은 기술주와 같은 개별 종목에도 신중한 전략을 구사한다. Nvidia, Tesla, AMD, Facebook 등 빠르게 상승한 종목들의 내부 거래 및 CEO, CFO의 매도 현상은 이미 시장의 과열 신호로 읽힌다.
특히, 일부 종목은 이미 최고치를 찍은 후 조정 국면에 들어갔으며, 낮은 가격대에서 재진입해야 한다는 의견이 많다. 예를 들어 Palantir나 다른 기술주들은 단기 변동성이 크고, 특정 가격대를 밑돌 경우 추가 하락 가능성이 있으므로 투자자들은 일일이 주가 흐름을 체크하며 대응해야 한다.
─────────────────────────────
전체적으로 바핏의 최근 매도 결정은 단순히 한두 종목의 가격 변동에 따른 것이 아니라, 미국 금융규제 완화, 신용카드 및 대출 체납율 상승, 그리고 내수 시장 투자에 대한 장기적 관점이 반영된 결과로 보인다. 우리도 투자 포트폴리오를 재점검할 때, 단기 호황의 이면에 숨은 위험 요소들을 꼼꼼히 살펴보는 것이 중요하다.
관련글 at next-korea.com/
은행 → https://next-korea.com/?s=%EC%9D%80%ED%96%89
경제 → https://next-korea.com/?s=%EA%B2%BD%EC%A0%9C
*출처 : [미국주식은 훌륭하다-미국주식대장] PLTR Must See Before Selling. Nvidia Tesla Perfect Buy Timing
*더보기..[너만모르는 글로벌뉴스] – 신박한 유튜브 요약블로그? https://NextLens.Net
[오선의 미국 증시 라이브]
“【미국 증시 요약】 증시 두달만에 최대 하락! | 옵션만기+고물가+경기둔화 ‘트리플 쇼크’ | 소비자 심리 악화와 관세 우려 | – 2025/02/21“
■ 미국 증시 전반 동향
- S&P500 지수는 1.7% 하락하며 시장의 불안감을 반영했습니다.
- 10년물 국채 금리는 8bp 하락해 4.43%를 기록, 투자자들의 안전자산 선호 현상이 두드러졌습니다.
■ 경제 지표 및 소비자 심리
- 미시간대 소비자 심리 지수가 64.75로 하락하며, 새로 부과된 관세와 인플레이션 우려가 투자 심리에 큰 영향을 미쳤습니다.
- 장기 기대 인플레이션은 1995년 이후 최고치인 3.5%를 기록하며, 앞으로의 물가 상승 가능성에 대한 불안이 커졌습니다.
■ 주택 및 서비스 업종 지표
- 기존 주택 판매는 408만 가구로 예상을 밑돌며 부동산 시장의 회복세에 제동을 걸었습니다.
- 서비스 PMI는 이월 수치로 들어서면서 수축 국면에 진입, 서비스업의 성장 둔화가 엿보입니다.
■ 옵션 만기 및 개별기업 이슈
- 약 27억 달러 규모의 옵션 만기가 다가오면서, 불확실성이 증대되어 시장 변동성이 한층 커졌습니다.
- 유나이티드 헬스는 월스트리트 저널의 법무부 조사 보도 이후 7.2% 급락했으나, 해당 보도는 부인되었습니다.
- 코인베이스 관련 SEC 소송과 크라우드스트라이크의 미 법무부 및 SEC 조사 등 여러 이슈들이 복합적으로 작용해 시장 조정 국면을 부추기고 있습니다.
■ 향후 주요 일정 및 전망
- 연준이 금리 인상 속도를 당분간 급격하게 변경하지 않는 상황에서, 금요일 발표된 소비자 심리와 주택·서비스 분야 지표가 투자 심리를 크게 위축시켰습니다.
- 2025년 2월 24일 월요일에는 미국 1월 시카고 여는 국가 활동 지수가 오후 10시 30분에 발표될 예정입니다. 이 지표 발표가 투자자들에게 추가적인 지표로 작용할 수 있어, 앞으로의 시장 방향을 주의 깊게 지켜봐야 합니다.
현재 보수적인 투자 심리가 형성되고 있는 만큼, 단일 지표에만 과도하게 반응하기보다는 연속적으로 약한 지표가 나타날 경우 경고 신호로 받아들이는 것이 바람직합니다. 여러 경제 지표와 기업 이슈들이 맞물려 조정 국면을 이루고 있는 만큼, 앞으로의 시장 불확실성에 대비하는 전략이 필요합니다.
[관련글 at next-korea.com/]
- 미국 증시 동향 > https://next-korea.com/?s=%EC%A6%9D%EC%8B%9C
- 인플레이션 전망 > https://next-korea.com/?s=%EC%9D%B8%ED%94%8C%EB%A0%88%EC%9D%B4%EC%85%98
*출처 : [오선의 미국 증시 라이브] 【미국 증시 오늘의 요약】 증시 두달만에 최대 하락! | 옵션만기+고물가+경기둔화 '트리플 쇼크' | 소비자 심리 악화와 관세 우려 | – 2025/02/21
*더보기..[너만모르는 글로벌뉴스] – 신박한 유튜브 요약블로그? https://NextLens.Net
Leave a Reply