[이효석아카데미]
“[먼슬리구루] 트럼프의 관세 폭탄 정책 덕분에 뒷골이 땡기는 워런 버핏의 묵직한 조언 [1부 – 워런 버핏]“
Constellation
(* 모델로와 코로나등 판매하는 주류업체)
1. 회사의 강점과 주가 저평가 포인트
회사의 주된 강점은 꾸준한 현금흐름 창출과 앞으로 늘어날 현금흐름 전망입니다.
버핏이 매입한 시점을 기준으로 볼 때 현재 주가는 약 4년 전 수준으로 회귀된 모습을 보입니다.
이로 인해 버핏보다 낮은 매입 단가로 주식을 살 수 있다는 점이 투자 매력으로 작용하고 있습니다.
회사는 맥주를 비롯해 와인, 위스키 등 다양한 주류 제품을 판매하고 있으며, 특히 주 매출의 80% 이상을 차지하는 맥주 사업 부문이 꾸준히 성장 중입니다.
회사는 미래 현금흐름 증가에 따른 자사주 매입과 배당 확대 정책을 통해 주주 환원에 적극 나설 계획입니다.
- 서틴 포트폴리오와 버핏의 투자 전략
미국 1억 달러 이상 운용하는 기관들은 분기별 서틴 F 포트폴리오를 제출하며, 이를 통해 주요 투자자들의 매수·매도 내역을 확인할 수 있습니다.
버핏의 버크셔 해서웨이는 이번 4분기에 다양한 주식을 매도하면서 동시에 소액 투자를 통해 주식을 보유하고 있는 전략을 보이고 있습니다.
버핏은 후계자들이 소액 투자를 주관하는 반면, 거액 투자는 여전히 본인이 직접 주도하며 투자 철학과 전략을 이어가고 있습니다.
서틴 포트폴리오는 미국 주식만을 대상으로 하여 외국계 자산이나 파생상품은 제외되는 점을 고려할 필요가 있습니다. - 경제 정책 이슈와 관세 등 외부 요인의 영향
회사는 멕시코에 위치한 생산 공장을 운영하며 맥주를 제조, 미국에 수출하는 구조를 가지고 있습니다.
트럼프 정부의 관세 부과 등 외부 정치·경제적 이슈로 인해 주가가 하락한 사례가 존재하며, 이는 단기적으로 발목을 잡는 요인으로 작용했습니다.
시장은 이러한 관세 악재에 과민반응하는 경향이 있으나, 버핏과 다른 투자 전문가들은 이를 지나치게 확대해석하지 않는 입장을 보이고 있습니다.
버핏 역시 관세 이슈에 대해 상대적으로 냉정한 시각을 유지하며, 장기적인 투자 관점에서 보완점을 찾아 개선하고자 하는 경영 전략을 선호하고 있습니다. - 미래 전망과 투자 결론
회사는 이미 부진한 와인 및 증류주 사업 부문을 정리하는 등 단점을 개선하기 위한 전략을 실행 중입니다.
3년간의 설비 투자 마무리로 생산 효율성이 개선되면서 앞으로 추가적인 현금흐름 개선이 기대됩니다.
저평가된 주가와 견조한 현금흐름, 그리고 적극적인 주주 환원 정책이 결합되어 장기 투자 관점에서 매력적인 종목으로 평가됩니다.
버핏은 지금의 주가 하락 시기를 오히려 매수 기회로 활용했고, 이미 버핏보다 낮은 가격에 주식을 구매할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.
< Summary >
회사는 꾸준한 현금흐름 창출과 미래 성장 전망을 갖춘 주력 맥주 사업을 바탕으로 주주 환원 정책을 적극 추진하고 있습니다.
버핏은 서틴 증권 포트폴리오 분석과 외부 경제 이슈를 고려해 저평가된 주식을 매수하며, 장기적인 투자 전략을 통해 수익을 극대화하려 하고 있습니다.
관세 등의 외부 요인에도 불구하고, 개선된 생산 효율성과 단점 개선을 통한 현금흐름 증가로 앞으로의 주가 상승 기대감이 높습니다.
[More…]
버핏 → https://next-korea.com/?s=%EB%B2%84%ED%95%8F
현금흐름 → https://next-korea.com/?s=%ED%98%84%EA%B8%88%ED%9D%90%EB%A6%84
*유튜브 출처: [이효석아카데미]
- [먼슬리구루] 트럼프의 관세 폭탄 정책 덕분에 뒷골이 땡기는 워런 버핏의 묵직한 조언 [1부 – 워런 버핏]
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