[이효석아카데미]
“[속보효] 뱅크 오브 아메리카에서 나온 충격적인 설문! 美증시 조정 시나리오? 실제는 이렇습니다“
• 뱅크 오브 아메리카 설문 조사 결과에 따르면 2015년 당시 펀드매니저들이 고객 자산 중 현금 비중을 약 3.5%로 유지했으나
• 2022년 10월 이후 현금 보유율이 지속적으로 낮아졌다는 점이 확인되었습니다.
• 이러한 현금 비중의 변화는 시장 전반의 투자 심리와 관련되어 있으며, 향후 6개월간 투자 방향성에 큰 시사점을 줍니다.
현금 비중과 주가 신호에 대한 고찰
• 과거 금융위기, 남유럽 재정 위기, 2016년 위기, 코로나 위기와 같은 위기 상황에서는 펀드매니저들이 높은 현금 비중을 보였고, 이는 주가 바닥 신호로 작용했습니다.
• 반대로 현금 비중이 낮다는 것만으로 주가가 하락할 것이라고 단정짓기는 어렵습니다.
• 펀드매니저들이 현금을 모두 투자에 사용한다고 해서 반드시 주가 하락으로 이어진다는 논리는 오류이며, 오히려 시장에 적극적으로 참여하고 있다는 의미로 해석될 수 있습니다.
투자 심리 지표와 미국 정부 정책의 영향
• 뱅크 오브 아메리카에서는 FMS라는 투자자 심리 지표를 통해 과거 과열된 시장과 현재 차분한 시장 분위기를 비교 분석하고 있습니다.
• 트럼프 정부 시절의 관세 전쟁, 바이든 정부의 정책 변화 등 미국 정부의 정책 방향성이 투자 심리에 큰 영향을 미치는 요소로 작용합니다.
• 이러한 정책 변화가 실제 시장에 어떻게 반영될지 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.
경기 침체 가능성과 금리 전망
• 최근 설문 조사 결과에 따르면 경기 침체에 대한 우려는 과거 예상에 비해 크게 낮아졌으며, 지금의 경기 침체 확률은 약 6% 정도로 평가되고 있습니다.
• 동시에, 펀드매니저들은 파월 의장이 금리를 두 번 정도 인상할 것이라는 전망을 주로 내놓고 있습니다.
• 2년물 금리가 과거 박스권을 돌파하는지의 여부가 앞으로 시장에 큰 충격을 줄 수 있는 중요한 지표입니다.
2025년 최고의 호재와 악재 전망 및 투자 전략
• 최고의 호재로는 중국의 성장 가속화와 AI를 통한 생산성 개선이 꼽히며, 일부 분석에서는 AI 도입으로 생산성이 최대 125%까지 개선될 수 있다는 전망도 나옵니다.
• 반면, 최고의 악재는 트럼프 당선 이후 나타난 관세 전쟁과 금리 급등 가능성이 주된 요인으로 언급되고 있습니다.
• 투자자들은 이러한 호재 및 악재 요인을 모두 고려하여 리스크 관리와 포트폴리오 다변화 전략을 세워야 합니다.
대체투자 자산 선택과 시장의 다각적 시각
• 금과 비트코인과 같은 대체투자 자산에 대한 투자자들의 관심도 꾸준히 높아지고 있습니다.
• 특히, 금은 극도의 금융 불안 시기에 안전 자산으로 인기가 많으며, 비트코인은 최근 투자자들 사이에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.
• M7 같이 사람들이 북적이는 영역에 투자할 때는 과열 여부를 면밀히 살펴보고, 달러 강세와 같은 거시경제 요인도 고려해야 합니다.
투자 설문 조사 참여 독려 및 마무리
• 뱅크 오브 아메리카 설문 조사 내용을 바탕으로, 투자자들이 직접 자신의 생각을 정리할 수 있도록 설문 참여를 독려하고 있습니다.
• 댓글을 통해 각자의 투자 방향성을 공유함으로써, 보다 나은 투자 전략을 마련할 수 있도록 하자는 취지입니다.
• 이러한 과정을 통해 시장 변화에 유연하게 대응하고, 장기적인 투자 성과를 기대할 수 있습니다.
< Summary >
• 뱅크 오브 아메리카의 설문 조사 결과를 통해 펀드매니저들의 현금 보유 비중이 2015년 이래로 계속 하락했음을 확인.
• 과거 금융 위기 시 높은 현금 비중이 주가 바닥 신호였다면, 현재 낮은 현금 비중은 반드시 주가 하락으로 이어지지 않는다는 점을 강조.
• 미국 정부 정책 변화와 투자 심리 지표, 경기 침체 가능성, 금리 전망 등 다각적인 요소가 향후 투자 전략 수립에 중요한 역할을 함.
• 2025년에는 중국 성장, AI 생산성 개선이 호재로, 관세 전쟁과 금리 급등이 악재로 작용할 수 있으며, 안전 자산 선택 및 대체 투자 전략에도 주목 필요.
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https://next-korea.com/?s=%ED%98%84%EA%B8%88
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*유튜브 출처: [이효석아카데미]
- [속보효] 뱅크 오브 아메리카에서 나온 충격적인 설문! 美증시 조정 시나리오? 실제는 이렇습니다
[유동원의 성공투자]
“SPY 매도한 워런버핏, 날아오르는 항셍테크“
최근 한국 시장 복귀 이후 투자 세미나가 연달아 진행되었으며
ETF 순매수 순위에서 테슬라 레버리지 ETF가 1위(24.8%)를 차지한 사례가 나타났습니다.
팔란티어가 12.5%로 2위를 기록하였고
테슬라 주식은 7.5% 상승하며 3위에 올랐습니다.
아이온 Q(3.6%), 템퍼스 AI(3.44%), 배당주 ETF J 슈드(2.8%) 등 다양한 종목들이 순위권에 나타났습니다.
두 배 레버리지 ETF와 고배당 ETF 등 혁신 투자 및 배당 투자 전략이 혼재된 모습이 인상적입니다.
■ 테슬라와 팔란티어 투자 분석
테슬라의 경우 과거 2019년 하반기 전기차 부문 흑자 전환 이후 시장 점유율 확대를 기반으로 급격한 주가 상승을 이루었습니다.
2022년에는 전기차 경쟁 심화와 마진 하락에 따른 조정이 있었으나
2023년과 2024년에는 AI 및 자율주행, 로보틱스 분야의 기대감으로 차트가 반등하는 양상을 보였습니다.
현재 PR 배수가 높음에도 불구하고
AI 시장에서의 기술 경쟁력과 미래 성장성을 고려할 때 적극적인 투자 매력이 있다는 평가가 있습니다.
팔란티어 역시 밸류에이션은 높지만 AI와 데이터 분석 분야의 혁신 가능성을 보고 장기 투자 대상으로 주목받고 있습니다.
■ 워런 버핏의 전략 변화와 시장 밸류에이션 분석
워런 버핏과 벅셔 해서웨이는 전통적인 가치 투자 전략을 고수해왔으나
최근 13F 공시를 통해 SPY ETF 매도를 단행하며 투자 전략에 변화가 감지되었습니다.
S&P 500의 현재 밸류에이션이 2223배 수준인 가운데20% 매력도를 제공할 가능성이 있어
금리와 연동한 가치 평가 모델로 나스닥 100의 매력도가 더욱 부각되고 있습니다.
나스닥 100은 약 28배의 PR을 유지하고 있으나
금리 하락 시 적정 주가 포인트가 10
성장주에 집중한 투자 전략이 추천되고 있습니다.
■ 미국 vs 중국: AI 및 테크 투자 전망
중국의 경우 정부 주도의 재정 및 통화 부양 정책으로 단기적으로 급등세를 보였으나
기업들의 마진 축소 및 성장 둔화 우려가 존재합니다.
미국은 AI 혁신 시대에 주도적인 역할을 수행하고 있으며
자율주행, 로보틱스와 같은 첨단 기술 분야에서 경쟁력이 두드러집니다.
미국 증시는 AI 및 테크 분야에서의 지속 성장이 기대되며
중국과의 격차가 점차 벌어질 전망입니다.
따라서 장기적인 투자 관점에서는 미국 증시와 연계된 성장주 투자 전략이 더욱 타당하다는 분석이 나옵니다.
■ 투자 전략 및 결론
현재 투자 시장은 테슬라와 팔란티어를 비롯한 AI 관련 주식들이 주도하고 있으며
ETF 순매수 데이터와 기술적 분석 모두 이들 종목의 미래 가치에 주목하고 있습니다.
워런 버핏의 보수적 가치 투자 전략과 달리
AI 혁신과 성장 산업에 집중한 전략이 단기 변동성에도 불구하고 장기적인 수익 창출에 유리하다고 평가됩니다.
미국과 중국의 투자 환경을 비교할 때
미국은 첨단 기술과 AI 산업에서 선도적 위치를 고수하며
지속적으로 투자자들에게 매력적인 수익 기회를 제공할 가능성이 큽니다.
따라서 투자자들은 현 시점에서 미래 성장을 견인할 AI 및 기술 관련 주식에 눈을 돌리는 전략을 고려해볼 필요가 있습니다.
< Summary >
ETF 순매수 순위에서는 테슬라 레버리지 ETF와 팔란티어가 주목받고 있으며
테슬라는 전기차와 AI 분야에서의 기술 경쟁력을 바탕으로 상승세를 보이고
팔란티어는 높은 밸류에이션 속에서도 장기적 성장 가능성이 평가됩니다.
워런 버핏의 보수적 가치 투자 전략과 달리
미국 AI 및 기술 주식에 대한 투자 매력이 더욱 부각되며
미국 증시가 장기 투자 관점에서 우위를 보유하고 있다는 결론입니다.
[More…]
테슬라 투자 전망: https://next-korea.com/?s=%ED%85%8C%EC%8A%AC%EB%9D%BC
AI 혁신 동향: https://next-korea.com/?s=AI
*유튜브 출처: [유동원의 성공투자]
- SPY 매도한 워런버핏, 날아오르는 항셍테크
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