[이효석아카데미]
“하루가 멀다하고 폭풍이 몰아치는 AI, 반도체 시장에서 살아남을 주식은 바로 ‘이것’ㅣ최도연 SK증권 센터장 [1부]“
AI와 반도체 산업의 연결
딥시크 이슈로 본 AI 현재 상황
- 최근 딥시크 논란은 AI와 반도체 산업의 방향성을 다시 한번 점검하게 만들었다.
- 570만 달러로 구현된 AI 성능에 대한 논란이 시장을 흔들면서 반도체 사용량과 기술 발전에 대한 메시지를 강조했다.
- 하지만 실제 비용 문제나 기술 사용 여부에 대한 확실한 결론은 아직 없으므로 신중히 접근해야 할 시점.
빅테크 기업들의 반도체 투자 움직임
- 마이크로소프트, 메타, 알파벳과 같은 대기업들이 반도체 투자 속도를 더 높이고 있다는 것이 확인됐다.
- 반도체는 여전히 필수적인 자원이며, AI 발전을 위해 더 큰 투자와 개선이 필요함을 나타낸다.
- 이는 곧 AI의 수익화를 위한 필연적인 투자임을 시사.
AI 산업에서 나타나는 투자와 경쟁 구조
기술 혁신의 나레이션
- 엔비디아가 반도체에서 소프트웨어 플랫폼으로 빠르게 진화하는 모습을 감독했다.
- 젠슨 황 CEO의 비전은 '하드웨어를 넘어선 수익화'라는 메시지를 전달하며 반도체 업계에 새로운 방향성을 부여.
- 메모리 반도체 역시 이런 새로운 투자와 방향성에서 기회를 지속적으로 발견하고 있다.
AI의 비어진 땅과 기업 간의 땅따먹기
- 빅테크 기업들이 반도체 영역으로 내려오며, 동시에 엔비디아는 상위 개념인 플랫폼으로 진출하며 새로운 경쟁 구도를 형성.
- 서로의 영역이 아직 완전히 중첩되지 않았지만, 장기적으로 교차할 가능성이 높다.
- AI의 비어진 시장(수익화 구조)이 성장하며 투자 방향성을 제공.
반도체와 AI의 미래 관찰
AI 수익화 구간 진입
- AI의 초기 투자 구간에서 효율화 → 최적화 → 수익화의 흐름으로 이동 중.
- 특히 B2B 및 B2C 영역에서 AI가 실질적인 수익을 창출하는 시점이 가까워지고 있다.
- 예: B2C에서는 온디바이스 AI 기능의 구독 기반 수익화 모델 가능성이 주목받고 있으며, 스마트폰과 같은 기기들은 새로운 차원의 서비스를 강제한다.
엔비디아와 젠슨 황의 비전
- 엔비디아는 AI 수익화를 로봇, 자율주행 등 피지컬 영역까지 확장함으로써 폭넓은 산업 변화 예고.
- AI 추론 단계에서 나타나는 높은 컴퓨터 파워 요구 또한 반도체 투자와 발전이 계속될 필요성을 보여준다.
글로벌 AI 환경과 규제에 대한 시사점
미국의 AI 주도 및 제재
- 미국은 반도체 기술을 강화하고 자신의 글로벌 독점을 유지하려는 움직임을 보이고 있음.
- 트럼프 같은 인물과 미국 정부의 제재가 AI 및 기술 개발 방향에 큰 영향을 미칠 수 있음.
- 단기적으로는 딥시크 논란 등이 있지만, 결국 반도체는 필수적인 영역으로 남을 것.
투자 관점에서의 핵심 포인트
AI 관련 주식의 판단 기준
- 반도체에서 소프트웨어, 그리고 최종 소비자까지 어떻게 수익을 창출하는지 살펴야 한다.
- 하드웨어 독점화 및 초기 구독 경제 구축에 강력한 기반을 둔 기업들이 더 높은 밸류에이션을 받을 가능성이 크다.
반도체 수급과 시장 전망
- 반도체 투자 속도는 느려질 수 있으나, 질적 향상이 중요한 과제가 된다.
- 초기 투자는 수익화를 위한 선행 조건이며, 주요 기업들의 움직임(개발자 회의, 실적 발표 등)을 주시해야 한다.
- 엔비디아, 마이크로소프트 등의 전략과 발표는 반도체 관련 주식의 트렌드를 결정짓는다.
< Summary >
- AI는 끝나지 않았으며, 반도체는 계속 필수적인 자원으로 남을 것이다.
- 반도체 투자 속도는 둔화될 가능성이 있지만 효율적이고 최적화된 방향으로 정리될 것.
- 딥시크 논란은 흥미로운 이슈로 반도체와 AI의 진화 방향을 새롭게 정의할 기회.
- B2B와 B2C 모두 AI 수익화 모델로 급진적인 변화를 준비 중이며, 특히 플랫폼 및 구독 경제 확장이 주목받고 있다.
- 엔비디아와 같은 기업들은 하드웨어에서 소프트웨어로 영역 확장을 통해 새로운 산업 생태계를 만들고 있다.
- 단기적으로 글로벌 제재, 반도체 수급 등 불확실성이 있지만 AI 투자는 지속될 것임.
[More…]
- "AI와 반도체의 새로운 기회" > https://next-korea.com/?s=AI
- "반도체 수요와 투자 흐름 분석" > https://next-korea.com/?s=%EB%B0%98%EB%8F%84%EC%B2%B4
*유튜브 출처: [이효석아카데미]
- 하루가 멀다하고 폭풍이 몰아치는 AI, 반도체 시장에서 살아남을 주식은 바로 '이것'ㅣ최도연 SK증권 센터장 [1부]
Leave a Reply