[허니잼의 테슬라와 일론]
“일론 머스크 자신감이 넘친다! “게임을 시작할 시간, 큰 거 오는 시간” / 미중협상, 왜 대박인가?“
2024년 글로벌 경제 방향성: 미중 무역협상, 트럼프 시장 신호, 테슬라와 미래 산업구조 변화
오늘 포스팅에서는 최근의 굵직한 글로벌 이슈, 특히 미중 무역협상 브레이크스루, 트럼프 전 대통령의 시장 시그널, 그리고 테슬라 및 일론 머스크가 제시하는 미래 트렌드가 어떻게 세계 경제와 주식시장 그리고 첨단산업의 구조적 변화를 이끌고 있는지 시간순 맥락 따라 체계적으로 정리해봄. 관세 변화, 양국 정책 전환, 아마존과 테슬라의 대표적 산업 구조 모멘텀까지, 모든 핵심 포인트 빠짐없이 담았음. 특히 오늘 소개하는 내용은 주식시장 투자와 비즈니스 전략, 첨단소프트웨어 시장, AI 및 로봇혁신 분야 투자자라면 반드시 읽어야 할 인사이트 제시함.
1. 미중 무역협상 최신 합의 및 글로벌 영향
1-1. 관세 인하 구체화 & 펜타닐 관세 포인트
– 미국과 중국이 90일간 상호 기존 고관세 유예 및 인하 합의함.
– 미국이 중국에 부과하던 145% 관세 → 30%로 인하, 중국도 125%→10%로 인하.
– 미국의 30% 관세 중 10%는 기존, 추가 20%는 펜타닐(마약성 진통제 원료)에 대한 처벌성 관세.
– 이번 협상에서 중국이 펜타닐 대책에 더욱 적극적으로 임하기로 약속했고, 미국은 처벌 관세를 유지함.
– 결과적으로 관세 갈등이 극적으로 완화, 글로벌 공급망 및 기업 비용 부담 대폭 축소.
1-2. 긴장 완화와 주식시장 흐름 전환의 신호
– 미중 간의 ‘보복 중단’ 선언으로 양국 긴장구도가 해소되는 듯한 분위기.
– 주식시장에서는 과거 ‘적자→흑자 전환’ 혹은 ‘저마진→고마진 구조’의 기업 주가 점프 모멘텀과 구조적으로 동일한 국면.
– 아마존(Amazon)이나 테슬라(Tesla) 등 대형 테크주의 과거 구조적 전환 사례와 매칭됨.
2. 아마존 실적과 산업구조 ‘마진 전환’ 사례
2-1. 아마존 북미, 인터내셔널 vs AWS (클라우드)
– 아마존 실적에서 물류/리테일(북미/글로벌)은 매출 비중 크지만 이익률(마진)은 극히 낮음.
– 클라우드(AWS)는 매출의 1/3도 되지 않지만, 영업이익은 전체의 70% 이상 책임.
– 하드웨어→서비스/AI/클라우드 전환을 통한 고마진 구조가 장기 주가 성장 및 미래 밸류에이션 기반 됨.
3. 테슬라와 소프트웨어, AI, 로보택시 혁신
3-1. FSD와 로보택시, 미래 수익 구조
– 테슬라는 FSD(완전자율주행) 소프트웨어를 통해 하드웨어 한계 극복, 70% 이상 IT 소프트웨어형 마진 지향함.
– 로보택시 본격 상용화시 차량 1대당 택시기사 3명 몫 수익 창출 구조, 기존 ‘판매후 끝’ 산업모델→‘지속수익 구조’ 전환.
– 웨이모도 1,500대 운행으로 연매출 2.5억달러 산출, 테슬라는 훨씬 빠른 속도로 이 시장 파괴 전망.
– 6월 전후 미국-중국-유럽에서의 규제 해소 시 FSD/로보택시 사업 가속 기대감 반영 중.
3-2. 미래를 반영한 밸류에이션 트렌드
– 주가평가(valuation)은 과거 earning이 아니라 미래 earning과 확장성에 따라 이뤄져야 함.
– 기술주, 성장주는 미래 실현 확률이 높아질수록 주가가 재평가됨. 테슬라 AI, 로보틱스 사업까지 같은 맥락.
– 저가형 테슬라 신차(모델Y 기반), 2025년 대량생산 및 글로벌 저변 확대 예정.
4. 비관세 장벽 이슈와 지재권, 엔터테인먼트 불공정 논란
– 미국 스티븐 므누신 재무장관, 중국의 비관세 장벽과 폐쇄적 시장 지적
– 미국은 이미 화웨이, 엔비디아 등 제한 조치 중이나, 중국의 장기간 SNS, 소프트웨어, 지적재산권, 특허 문제 더 심각.
– 무역합의로 ‘정상화’ 모멘텀 나타나지만, 이들 장벽 해소가 추가적 성장동력 전망의 핵심 요소로 남음.
5. 일론 머스크 ‘경기 신호’와 인공지능·에너지 전략
– 머스크가 “게임을 시작할 시간”, “큰 것이 온다” 발언, 실제로 AI, 로보틱스, 에너지 혁신 시나리오 심화 중.
– 테슬라, FSD 글로벌 진출허가 대기 & 로보틱스(옵티머스) → 장기 수익구조 및 산업지형 재편 전망.
– 스타십-테라와트급 에너지 생산, 태양광 활용 등 시너지도 연계 논의.
6. 미래 가치 포착 및 투자 방안 요약
– 글로벌 경제/금융 전략에서 관세 완화, 산업구조 전환, AI·클라우드·로보틱스 등 고마진 신사업 확장성 중요.
– 과거 실적 아닌 미래실현가능성, 변화 추세 속에 장기 가치와 투자 모멘텀 집중 필요.
– 테슬라, 아마존 등 대표 기업 사례처럼 변화 흐름 읽고, 단기 조정에도 중장기 포지션 유지해야 실질적 과실 확보 가능.
7. 결론 및 투자 시사점
– 미중 무역협상 개선, 대형 테크주 구조 변화, 일론 머스크 등 최고 경영진의 미래 투자 힌트까지 종합적 관점 필요.
– 단기 충격·고점 조정 구간이 반복되더라도, 산업구조 변화와 미래 수익성에 집중한 전략이 장기적으로 최대의 이익 가져다줄 것.
< Summary >
- 미중 무역협상, 90일간 관세 인하 및 보복 중단, 펜타닐 문제로 추가 관세 유지됨.
- 이로 인한 주가, 투자심리, 산업구조 신뢰 회복 기대감 확대.
- 아마존, 테슬라 사례로 본 고마진 구조 전환의 중요성, 미래 earning 전망이 가치평가 기준임.
- AI/소프트웨어/로버틱스 시장 확장·규제 완화는 곧 차세대 수익원.
- 결국 미래변화 읽고, 중장기 모멘텀에 집중해야 실질적 투자가치 확보 가능.
2024년 글로벌 경제 전망, 미중 무역합의, 테슬라 AI 및 로보틱스 사업, 산업구조 변화, 투자전략
미중 무역, 글로벌 경제, 주식시장, AI 혁신, 로보틱스
- 2024년 글로벌 경제는 미중 무역협상을 기점으로 관세 감축 및 보복 고조에서 해소로 전환 중.
- 아마존과 테슬라 사례에서 보듯, 저마진 하드웨어→고마진 클라우드·AI·로보틱스 산업 변화가 핵심.
- 트럼프, 일론 머스크 등 글로벌 리더가 시장 신호를 직접 주고 있어 예측 체감도 올라감.
- 주식시장, 투자에서는 과거 실적보다 ‘미래 earning’ 확장과 구조적 변화 모멘텀이 가장 중요.
- 차세대 산업구조 변화, 미국-중국-유럽 규제 완화, 투자환경 개선에 중장기 포지션 추천.
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*유튜브 출처: [허니잼의 테슬라와 일론]
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[와이스트릿 – 지식과 자산의 복리효과]
““삼성 좀 잘해봐라” 삼성이 스스로 자초한 위기, 이미 TSMC에 초격차로 밀린 건 수년 전 입니다 / 이철 박사 (3부)“
TSMC와 미국 진출, 그리고 글로벌 파운드리 경쟁 구도: TSMC, 삼성, 그리고 반도체의 미래
TSMC 미국 애리조나 공장 건설의 의미와 이슈
– 최근 TSMC는 미국 애리조나에 2공장을 완공했고, 3공장 착공도 실시함.
– 트럼프 취임 100일 맞춰 미국 내 3공장 착공, 대내·외를 모두 의식한 전략적·정치적 이벤트였음.
– 미국 내 생산 거점 확대는 지정학, 반도체 공급망 재편, 미국-EU-중국의 반도체 정책 변화와 맞물려 있음.
– TSMC의 경영 구조는 ‘동사장'(이사회 의장, 대외 총괄)과 ‘사장'(경영 책임, 대내 총괄)으로 이원화됨.
– 글로벌 시장, 각국 리더 대응, 정부 보조금(칩스법 등)에 의존하지 않는 투자 전략이 핵심.
– 모리스 창의 “자유시장경제 시대는 끝, 지정학의 세계 경영” 언급이 오늘날 반도체 경쟁의 본질을 보여 줌.
TSMC와 삼성전자: 투자, 경쟁, 그리고 각국 보조금 정책
– TSMC 미국 투자(최대 1,650억 달러), 삼성전자 등 한국 반도체 기업도 비슷한 미국 투자 계획 추친.
– 하지만 TSMC는 “미국 보조금은 투자 결정에 큰 영향 없음”을 분명히 함.
– 반대로 삼성을 비롯한 일부 한국 기업은 칩스법 등 미국 보조금 변화에 불확실성과 리스크를 크게 느끼는 상황.
– TSMC의 핵심 의사결정 배경은 “시장 자체” 및 “대만 사회와의 유대감 강화”임.
– 국가·사회와 동반 성장이라는 기업가 마인드가 대만 국민 대다수로부터 신뢰받고 있음.
수율 및 공정 혁신: 글로벌 생산, 디지털 트윈, 그리고 TSMC 경쟁력 구조
– 해외 공장(특히 미국)에서 첨단 반도체 수율 이슈가 항상 논란이나, TSMC는 미국 공장 수율도 성공적으로 안정화함.
– 대만-미국 생산라인의 글로벌 동기화, ‘디지털 트윈’ 도입으로 어느 공장, 어느 나라에서든 동일 품질 구현.
– 공장 규격, 내부 IT 시스템, 노하우 축적에 있어 체계적인 관리와 공유가 진행 중.
– 지속적 공정 혁신과 개선(기존 핀패 공정 등), 혁신의 속도보다 품질과 신뢰의 유지에 집중하는 방식.
– 고객 맞춤 파운드리 전략, 각 고객사 설계 이슈와 문제점 피드백 및 개선 지원.
– 삼성 등 경쟁사는 ‘한 방에 역전’ 전략(GAA 공정 등) 시도하다 난항 겪은 것과 대조적.
기업 문화와 글로벌 경쟁력: TSMC vs 삼성, 그리고 한국 반도체 산업 현주소
– TSMC는 고객과 경쟁하지 않는다는 원칙, 고객 니즈 최우선 문화, 을(乙) 정신 확립.
– 다양한 고객사의 다양한 반도체 제작 경험을 독자적 경쟁력과 데이터베이스로 축적.
– 낡은 생산라인도 ‘스타트업 고객’ 위한 저비용 서비스로 남겨 신규고객 유치 및 잠재 성장 확보.
– 삼성은 글로벌 파운드리 시장에서 TSMC와 기술·운영·문화 갭이 점점 커지고 있다는 글로벌 시각 다수.
– 국내 미디어, 산업계는 ‘조금만 노력하면 따라잡을 수 있다’는 인식 갖고 있지만, 현실은 변하고 있음.
– SK하이닉스·TSMC·Nvidia 등은 협력 강화, 파운드리는 협력·분업 구조로 변화.
– 삼성도 일부 제품을 TSMC 파운드리에 외주 맡기기 시작.
한국 반도체, 변화 필요성과 글로벌 대응 전략
– 국내 대기업 경영 문화, 고객 대응 방식, 시장 변화 인식, 신속한 적응 필요성 커짐.
– 미국, 중국, 대만은 책임 있는 최고경영자가 비전, 전략, 계획을 공개적으로 설명하며 시장·국민 소통 강화.
– 한국 기업은 폐쇄적 문화, 내부 성장만 강조하다 글로벌 혁신 추세 대응에 어려움 증가.
– 글로벌 반도체 산업은 지정학(미중 갈등, 미국 칩스법, 공급망 재편 등), 경제 위기, 기술혁신이 교차하는 전장.
– 애정의식·애국심뿐 아니라 현실 직시, 내부 한계 인식, DNA 자체의 변화 요구됨.
– TSMC의 사례를 현명하게 참고, 협력과 개선 중심의 새로운 전략, 디지털 경쟁력 강화 핵심임.
TSMC는 미국 공장까지 성공적인 수율과 시스템 혁신, 고객 중심의 글로벌 파운드리 경쟁력으로 반도체 산업 1위를 굳혔다. 대만 사회와 유대, 지정학적 글로벌 투자, 내부 혁신, 체계적인 데이터 관리가 비결. 반면 삼성 등 한국 기업은 보조금 정책 변화와 내부 문화에 한계. 글로벌 반도체 산업은 경계·협력 확대, 지정학과 기술혁신이 핵심. 국내 반도체 산업, 현실 인식 전환과 체질 개선 필수.
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*유튜브 출처: [와이스트릿 – 지식과 자산의 복리효과]
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