[와이스트릿 – 지식과 자산의 복리효과]
“시간을 돈으로 사는 방법…저희가 만들었습니다 / 아주대 금융공학과 ‘이모션’ (풀버전)“

금융공학 학생들의 만기 연장 옵션 도전과 투자 철학

만기 연장 옵션 개발의 배경과 필요성

옵션은 특정 기초자산(예, 코스피200)에 대해 일정 가격으로 미래에 구매 또는 판매할 수 있는 권리임.
기존 옵션은 만기가 고정되어 있어 시장 변동에 따른 리스크 관리에 한계가 있음.
2010년 11월 발생한 옵션 쇼크 사태와 분기별 ‘내 마녀의 날’ 사건 등 역사적 사건을 보며
만기 연장을 선택할 수 있는 옵션이 필요하다는 아이디어가 등장함.
이 아이디어는 양측이 합의하에 미리 일정 비용을 지급해 만기를 연장하는 구조임.
이 과정은 투자에 있어서 불확실한 상황에서도 승률을 높이고 리스크를 감소시키는 데 기여함.

금융공학 경시대회 우승과 새로운 상품 아이디어

금융공학을 전공하는 대학생들이 한국거래소가 주최한 증권 파생상품 경시대회에서 1등을 차지함.
이들은 ‘이모션’ 팀명 아래 만기 연장 옵션, 즉 ext mat 옵션을 개발하여 심사위원들로부터 높은 평가를 받음.
상금과 장학금의 형태로 보상받은 경험은 실제 금융상품 상장 시 로열티 수익 가능성을 염두에 두게 함.
경시대회를 통한 경험은 학생들에게 실전 투자와 파생상품 개발에 대한 자신감을 불어넣음.

파생상품 시장의 역사와 현재 흐름

한국 파생상품 시장은 한때 세계 최고 수준이었으나, 규제와 여러 부작용 등으로 규모가 축소됨.
과거 도이치 증권 창고 사건이나 서브프라임 모기지 사태 등은 시장의 위험요인을 여실히 보여줌.
현재는 1차선 옵션 만기 구조로 인한 리스크가 존재하나, 다양한 연장 옵션 도입으로 보완하려는 움직임이 있음.
경제, 금융, 투자에 중요한 영향을 미치는 파생상품 시장은 계속해서 혁신이 요구됨.

투자 철학과 승률 중심의 전략

두 패널은 단순한 수익률보다 승률을 중요시함.
투자는 반복 가능한 승률 개선이 복리 효과를 일으킨다는 점에서
단기적인 수익보다 장기적 승부를 겨루는 전략임.
아버지의 전업 투자 경험과 학교 내 다양한 실전 경험을 통해
주식, 선물, 옵션 등 다양한 금융상품에 접근하는 방법을 모색함.
투자에 있어 ‘리스크가 없다’는 과신보다 실제 경험과 학습을 통해 리스크를 체계적으로 관리하는 것이 핵심임.

딥러닝과 미래 금융 기술의 활용 가능성

딥러닝 등 AI 기술을 활용한 옵션 프라이싱, ELS 프라이싱, 불공정거래 감지 등이 연구 중임.
딥러닝 기반 모델은 복잡한 수학과 통계, 컴퓨터 과학을 융합하여
금융상품 가격 산정 및 리스크 관리에 혁신을 불러올 전망임.
미래 금융 시장에서 딥러닝은 경제·금융 전반에 걸쳐 큰 영향을 주며
새로운 투자 전략과 파생상품 개발의 핵심 도구가 될 것으로 기대됨.

실전 투자 전략과 초기 투자자에게 전하는 조언

실전 투자에서는 전 세계 뉴스를 꼼꼼히 체크하며 전반적인 경제 상황과 투자 아이디어를 모색함.
탑다운 방식으로 산업과 경제 동향을 분석해 투자 기회를 포착하고,
자신의 투자 계획을 세워 승률을 높이는 것이 중요함.
초기 투자자들은 장기적인 관점에서 시장에 적응하고,
실패를 두려워하지 않으며 꾸준한 복리 효과를 기대해야 함.
결국 꾸준한 학습과 경험을 통한 성장이 가장 중요한 투자 전략임.

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*유튜브 출처: [와이스트릿 – 지식과 자산의 복리효과]

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